La senyora Jumbo està esperant un nadó al qual posarà el nom de Dumbo, un elefantó que neix en un gran circ i del qual tothom es riu perquè té unes orelles enormes. Per aquest motiu la senyora Jumbo s’enfadarà molt, però un dia tot canvia, quan en Dumbo troba una ploma màgica i comença a volar batent les seves grans orelles i convertint-se en l’atracció del circ.
